Il rischio è uno dei parametri fondamentali per distinguere tra loro gli investimenti.
È possibile distinguere tra rischio specifico e rischio generico.

Il rischio specifico è un rischio legato alla natura dello stesso investimento. Se per esempio si prende un investimento azionario, il rischio specifico sarà dato dalle caratteristiche economiche della società emittente dall’andamento del conto economico, alla solidità patrimoniale, alle prospettive future, al posizionamento dell’azienda rispetto ai suoi concorrenti.

Il rischio generico (o sistemico) è invece il rischio a cui il singolo investimento è sottoposto per via delle fluttuazioni del mercato e che non può essere eliminato o sostanzialmente diminuito con la diversificazione del portafoglio, come invece avviene per il rischio generico.